Carlyle mise au défi : la guerre redéfinit les règles de l'investissement

Harvey Schwartz, le colosse de Carlyle, ne mâche pas ses mots : les tensions géopolitiques ne sont plus un simple bruit de fond, mais un véritable moteur d’investissement. La flambée des budgets de défense, alimentée par l’invasion de l’Ukraine et les frictions avec l’Iran, a transformé la sécurité nationale en un argument de poids pour les capitaux privés.

Une demande inédite, un marché sans limites

Schwartz, directeur général de Carlyle, parle d’une augmentation de 1%, voire 5%, des budgets de défense à l’échelle mondiale. Une progression constante, une tendance qui, selon lui, se confirme quel que soit le contexte économique. La notion de sécurité nationale s’est élargie bien au-delà des dépenses militaires traditionnelles. Il s’agit désormais d’enjeux énergétiques, d’infrastructures de données, de logistique et, crucialement, de la résilience des chaînes d’approvisionnement. Un marché, dit-il, « illimité ».

L’intelligence artificielle, notamment pour les communications tactiques, les capteurs de surveillance spatiale et les drones intercepteurs, est déjà au cœur de ces investissements. C’est une révolution silencieuse qui s’opère, et Carlyle est déterminée à en être un acteur majeur.

Une plateforme dédiée à l’aérospatial et à la défense

Pour consolider sa présence dans ce secteur en pleine expansion, Carlyle a dévoilé une nouvelle plateforme d'investissement axée sur les secteurs aérospatial, de la défense et industriel. Après quatre décennies d'investissements conséquents dans ce domaine, représentant près de 11 milliards de dollars, Carlyle estime que le secteur est en pleine renaissance, portée par l'instabilité géopolitique et le renforcement des dépenses militaires par les gouvernements du monde entier. L’indice S&P Aerospace & Defense Select a enregistré une hausse de 16% cette année, après un bond de 48% l’année précédente. Un retour en force du secteur, une opportunité pour Carlyle de valoriser ses investissements.

Schwartz souligne que l'environnement actuel, marqué par des taux d'intérêt plus élevés après des années de politiques monétaires ultra-accommodantes, offre des perspectives d’investissement plus attrayantes pour les acteurs expérimentés dans des secteurs nécessitant un capital intensif. Cela représente un changement de paradigme, une nouvelle donne pour les investisseurs. Carlyle ne se laisse pas berner par les illusions passées : la guerre redéfinit les règles du jeu.